Затебее всех

Тема валютной ипотеки продолжает расти. Валютные заемщики, предприняв пикетирование Центробанка, продолжают прессинговать, требуя от правительства, регулятора, банкиров, телевидения и проч. и проч. войти в их положение.

Суть позиции сводится к нескольким простым постулатам. Их никто не предупреждал, что валюты меняют свой курс, поэтому все издержки изменения курса рубля должны лечь на кредиторов, а не на заемщиков. Позиция дополняется эмоциями. Если их обобщить, то сводятся они к следующему: банкиры – подлецы, не хотят идти на реструктуризацию на приемлемых условиях.

Постепенно к теме подключились все, тем более что, как выяснилось, проблема валютной ипотеки довольно масштабна – по статистике Центробанка 3,5% ипотечных кредитов в России выдано в валюте.

Во второй половине января ситуацию с валютной ипотекой обсудили на заседании комитета Госдумы по финансовому рынку. Думцы напомнили Центробанку, что он должен заняться этой темой. Накануне депутаты от «Справедливой России» внесли в парламент спешно подготовленный законопроект «О реструктуризации обязательств граждан по кредитным договорам и договорам займа, выраженным в иностранной валюте, в валюту Российской Федерации». Проект предусматривает, что всем валютным заемщикам предоставляется право реструктуризировать валютные займы в рублевые.

Проблема в том, что большинство банков не только не сопротивляется такой конвертации, но и само предлагает это заемщикам. Вопрос в том, по какому курсу конвертировать.

И тут возникает главный камень преткновения всей истории. Идея о том, что в сегодняшней ситуации невозможно делать валютных заемщиков заложниками резкой девальвации рубля, в целом абсолютно логична. Большинство просто не смогут справиться с платежами и окажутся на улице. Формула «Ничего личного, только бизнес» тут неуместна.

Однако позиция валютных заемщиков куда радикальнее этой логики. Только в другую сторону. Их требование – не просто найти некий «средневзвешенный курс» конвертации валютных кредитов в рублевые, при которых часть издержек девальвации легла бы на банки, а часть – на заемщиков. Оглашено требование конвертировать кредиты по курсу рубля на 1 января 2014 года и при этом сохранить предусмотренную валютным займом процентную ставку. Иными словами, валютные заемщики хотят не просто помощи. Они намерены выбить себе условия намного лучшие, чем были при оформлении кредита.

«Беспардонность» – пожалуй, самое мягкое из определений, которым можно охарактеризовать эту позицию.

Возникает как минимум три вопроса. Первый – как потом будем продолжать убеждать россиян брать кредиты не в валюте, а в рублях? Они убедятся: можно положиться на «авось», а коль скоро не выйдет – побиться головой об очередное парадное крыльцо и остаться в выигрыше. Второй – что делать с рублевыми заемщиками? Они должны посмотреть на все это и продолжать тянуть лямку вдвое большей процентной ставки? Или – им тоже выходить на митинг с плакатом «А мы что, рыжие?». Третий – как быть с валютными вкладчиками? Если предположить на минутку, что банки нагнут и обяжут пойти на подобную абсурдную реструктуризацию валютных кредитов – сколько шансов, что банки будут способны держать ставку по привлекаемым валютным депозитам? У автора этих строк открыты вклады в долларах и евро примерно под 2% годовых. Банк использовал мои деньги, чтобы выдать валютный кредит под 8% годовых. Разница в 6% – вся выгода банка. Понятно, что это даже не прибыль, а доход, поскольку и депозит, и кредит надо обслуживать.

Если логика абсурда победит, следующий шаг: принудительно конвертировать валютные вклады – тоже по курсу на 1 января 2014 года.

Но вопрос: сколько тогда валютных вкладчиков придут к парадному крыльцу Центробанка?

23 января Центробанк (вероятно – под давлением Думы, поскольку обычно регулятор не вмешивается в бизнес-процессы банков) выдал «на-гора» рекомендации российским банкам конвертировать валютную ипотеку в рублевую по курсу на 1 октября 2014 года, но при этом применять ставки, «соизмеримые со ставками по выдаваемым кредитными организациями жилищным ипотечным кредитам в рублях». Условия – не полностью совпадающие с радикальной позицией валютных заемщиков, но при этом – убыточные для банков. По сути, их принятие будет означать, что банки окажутся в убытке, особенно если использовали для фондирования ипотеки «рыночные» пассивы.

Иными словами: если я в начале 2014 года положил в банк депозит на сумму $1000 по 2% годовых, а банк выдал эти деньги в кредит под 8%, то за минувший год банк нажил на процентах $60. Теперь выданная банком взаймы тысяча долларов обратится в 37 тыс. рублей, а мне, вкладчику, в пересчете на рубли он должен 63 тыс. рублей. Отличный расчет, не правда ли?

Правда, есть одно «но». Речь идет не о требовании ЦБ, а о рекомендации. А исполнять рекомендации или нет – дело добровольное, как известно. Так что можно считать, что вопрос остается открытым.

Свое видение предложила Ассоциация российских банков. По ее мнению, вместо принудительной конвертации валютных кредитов в рубли по заниженному курсу было бы логичнее создать механизм субсидирования валютной ипотеки за счет государства. Такая схема в свое время была предпринята в Венгрии и Польше, переживших в свое время мини-кризисы валютной ипотеки. Но именно сегодня государство, лишившееся нефтяного допинга, – сомнительный источник субсидий. Цугцванг.

Итак, тема остается открытой. А вокруг нее накаляются страсти. Причем позиция валютных заемщиков очень часто зашкаливает по объемам отрицательных эмоций в адрес уже не только банков, но и источников любой позиции, кроме самой радикальной – освободить заемщиков от всех рисков – и точка. Даже комментарии под статьями о валютной ипотеке сводятся к одному: если автор не поддерживает заемщиков, значит он мерзавец, а статья «продажная» – «заказана» банками. Столь настойчивые утверждения о нечистоплотности оппонентов вызывают сомнения в адекватности активистов-заемщиков. Более того, в их собственной чистоплотности.

Некоторое время назад в редакцию Bankir.Ru поступило обращение от челябинского отделения «Народного фронта» в поддержку валютных заемщиков. Несмотря на то, что позиция редакции в этом вопросе кардинально иная, обращение было опубликовано. Через день в редакцию обратились представители центрального офиса движения «Народного фронта», сообщившие, что «Народный фронт» вовсе не высказывал такой позиции. То ли мошенники действуют, то ли каждый «фронт» воюет на свой манер.

В любом случае, очевидно: заемщики настроены не на цивилизованный диалог, а на войну, а популисты всех мастей готовы ухватиться за тему валютной ипотеки, как собака за упавшую кость. Так что не исключено, что валютным заемщикам многие скажут: «Я за тебя»…